一起來了解 DCI (Dual Currency Investment)
延續上週的FCN，本週要來介紹有類似概念的「DCI 雙元貨幣組合式商品」 (Dual Currency Investment)，這是結合外幣定存及外幣選擇權之組合式產品。我們將在節目中介紹他的基本運作方式，以及如何選擇適合的貨幣對？投資門檻與風險管理又該如何掌握？兩位專業財務長將為您解答這些疑問，並分享台灣投資者的偏好趨勢。快來收聽！（本集錄音日期2024/08/14）
本集重點摘要
1. 什麼是DCI？
DCI（Dual Currency Investment），即雙元貨幣投資，是一種結構性商品，藉由連結兩種貨幣的匯率，讓投資者在外幣定存的基礎上提升收益，同時承擔相應的風險。
2. DCI的歷史背景
DCI的前身是DCD（Dual Currency Deposit），其名稱改變反映出更高的風險性，幫助投資者了解其並非傳統保本存款，並且伴隨匯率風險。
3. 結構性商品特性
DCI屬於結構性商品，並不像一般的貨幣存款，其運作方式依賴於貨幣的匯率變動，因此投資者的收益與匯率波動息息相關。
4. 短天期投資策略
DCI多為短天期商品，通常一到數個月。短天期設定降低了風險，並提高投資者在短期內對匯率變動的敏感性，適合有流動性需求的投資者。
5. DCI與風險管理
投資者需注意DCI的風險管理，不保本型DCI可能因匯率變動導致本金損失，而保本型則會在一定的匯率範圍內自動認損。
6. DCI適合什麼樣的投資者？
適合有外幣需求的投資者，以及能承受一定風險的專業投資人。通常會選擇匯率波動較小的貨幣對以降低風險，例如美元對日元或澳幣。
7. 高回報伴隨高風險
投資回報通常和風險成正比，尤其對於連結匯率的結構性商品而言。當貨幣波動大時，可能導致本金轉換成較弱貨幣，回報波動性增強。
8. DCI與其他結構性商品比較
相較於連結股票的固定收益票券（FCN），DCI因其風險較低，收益亦較少，但適合尋求匯率穩定的投資者。
9. 選擇適合的貨幣組合
投資者可依需求選擇高低利率貨幣對，如美元對日元、澳幣等，以在外幣需求及收益提升間取得平衡。
10. DCI的市場需求
DCI投資人群通常包括法⼈及專業投資者。相對於股市投資而言，台灣投資人對DCI的需求較小，但專業投資者仍可利用DCI增加收益。
